食用油未來十年大預測,聯合國糧農組織燈塔分析

2019-11-21
 

oilcn油訊

漲停、跌停、沖高、回落...一年來油脂走勢反復大起大落,讓很多人無所適從,因為食用油和國際市場緊密相連;而國際突發事件此起彼伏,分析師專家們的預測常常失靈,小小賣油郎又如何能分辨這變幻莫測的世界?

“莫畏浮云遮望眼,風物長宜放眼量”,假使你知道十年之后的2028年,中國及全球食用油市場會是什么樣,可能有助于你現在做出一些判斷和決定。

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預測來自今年7月發布的《2019-2028年農業展望》,由世界經合組織和聯合國糧農組織共同編寫,各國政府專家和大宗商品專門組織亦有貢獻。

報告的權威性毋庸置疑,被稱為認識和了解全球糧食問題的燈塔;也被全球諸多糧企作為產業規劃和市場調查的重要指南。

油訊將其中關于食用油的要點內容進行了編譯。報告清晰地預測了未來十年間包括中國在內,全球油脂油料的供需及價格趨勢,枯燥的數據背后,蘊含著整個產業運行的軌跡和方向,耐心讀完會有恍然大悟之感。

即便是外行,看看也有收獲,一篇頂百篇,好比高空視角望見世界植物油行業的大脈絡。借你一雙慧眼,觀大局、察大勢、悟透世界,把脈未來。

2019-2028年 全球植物油展望


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未來十年(2019-2028年),全球人均食用植物油消費量預計每年增長0.9%,大大低于2009-2018年期間2.0%的年均增長率。

其中,中國人均年消費量30公斤,巴西人均年消費量24公斤,接近發達國家人均年消費27公斤的水平(年均增長0.4%)。

印度是世界第二大植物油消費國和第一大植物油進口國,人均年消費量將保持每年3.1%的高速增長,到2028年將達15公斤。

而最不發達國家的食用植物油人均年消費量到2028年將達到10公斤(年均增長1.2%)。

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處于13年價格低點的植物油價格預計將展開上漲的趨勢。

隨著全球食品及油脂化工需求的不斷增長,以及在一些國家,比如印度尼西亞,植物油作為生物燃料來源的新需求也在增長,使得植物油價格將出現回升。

未來十年間,主要棕櫚油出產國產量有限,植物油供應不會大量增加,這將進一步鞏固植物油價格的上升趨勢。

預計大豆、其他油籽和油粕類的實際價格將略有下降,因為全球需求的增長速度略低于供應增速,但仍將高于歷史低谷價格。

而油籽和油粕的名義價格中期內將上漲,預計不會到達以前的高點。

【注:名義價格:以貨幣計值的現實價格  實際價格:經通貨膨脹修正后的價格】

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預計全球植物油產量將以每年1.7%的速度增長,高于大部分農產品。

全球植物油的總產量則取決于油籽壓榨量及熱帶油料作物產量,尤其是油棕。

預計到2028年,全球90%的大豆和86%的其他油籽都將用于壓榨,加工成為植物油和油粕。

按絕對價值計算,未來十年全球大豆壓榨量將增加6100萬噸,遠低于過去十年1.11億噸的增加量,

其中預計中國大豆壓榨量將增加1900萬噸,(約占世界大豆壓榨總增量的31%),同樣遠低于過去十年的增量。

過去十年中,棕櫚油的產量已經超過了其他植物油的產量。然而未來十年中,棕櫚油的份額稍有下降,供應量年均增長率為1.8%。

棕櫚油主要產自馬來西亞和印度尼西亞,兩國總產量幾乎占到全球植物油產量的三分之一。

預計印尼棕櫚油產量年均增速為1.8%,大大低于前十年6.9%的年均增速;受制于環保及可持續發展要求,馬來西亞和印尼的油棕種植面積擴張有限。

預計全球油粕產量將以年均1.6%的速度增長,仍將以豆粕為主,占比超過三分之一。

油粕生產集中于少數幾個各國家:阿根廷、巴西、中國、歐盟、印度和美國,預計到2028年,這些國家的油粕產量占比將達75%。

中國和歐盟的油粕主要來源于進口油籽壓榨,主要為來自巴西和美國的大豆。

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未來十年(2019-2028年),預計全球大豆產量年均增長1.6%,(過去十年年增均長4.4%)。

目前巴西和美國的大豆年產量相差不大,2016-2018年大約都在1.2億噸左右,但在接下來的十年里,預計巴西會有年均1.8%增長,比美國1.2%年均增長要強勁;

南美洲大豆產量仍將持續增長,到2028年,阿根廷和巴拉圭產量將達6200萬噸和1300萬噸。

中國大豆產量有望增加,預計印度、俄羅斯、烏克蘭、加拿大的大豆產量也將增長。

其他油籽(菜籽、葵花籽和花生)的產量年均增速預計為1.4%,(過去十年年增均長3.1%)。

其他油籽的兩大主產地是中國和歐盟;中國(以菜籽和花生為主)預計2028年產量可達3200萬噸,年均增速1.0%;

歐盟(以菜籽和葵花籽為主)預計2028年產量可達3000萬噸,年均增速年0.6%。

加拿大是最大的菜籽生產國,產量年均增速將達1.2%;烏克蘭和俄羅斯、印度的油籽產量也將得到提升。

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世界大豆產量的40%以上參與國際間貿易,與以往相比,未來十年大豆貿易擴張將減速,主要因為中國大豆壓榨量增速放緩。

預計中國大豆進口的年均增速為1.5%,2028年大豆進口量將達1.13億噸,約占世界大豆進口量的三分之二。

預計到2028年,美國、巴西、阿根廷三國將占世界大豆出口量的75%。

其他各種油籽產量的約14%參與國際間貿易,加拿大、澳大利亞、烏克蘭為主要出口國,約占世界其他油籽總出口量的75%以上。

全球植物油總產量的41%將參與國際貿易,主要貿易國為馬來西亞和印度尼西亞,約占世界植物油出口量的三分之二。

阿根廷將成為第三大植物油出口國,主要出口豆油,預計2028年約占世界植物油出口量的7.9%。

預計印度植物油進口將繼續保持強勁增長,年均增長率為3.7%,到2028年約占世界植物油進口量的四分之一。

......

未來十年,有關食用油的行情演變、產業格局大抵如此。你心中有數了嗎?

以上僅為報告部分內容翻譯,篇幅所限,未納入專業度更深的油粕、生物燃油、風險點等精彩預測,推薦行業研究人員精讀原文。

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